作者 |创建者：陈陈 |网易科技 马斯克终于放手了！这一次，这名保安员居然被“解雇”了。上周末，一段视频在社交媒体X上疯传：一辆特斯拉Model Y静静地驶过美国德克萨斯州奥斯汀的街道。没有司机，副驾驶侧也没有安全员，方向盘在无人握住的情况下自行旋转，就像幽灵在行驶。随后马斯克亲自出面确认：“测试正在进行中，车内没有乘客。”这句话立刻引爆了资本市场。周一收盘，特斯拉股价上涨3.6%，最高达到475.31美元，距离2024年12月18日创下的历史高点仅一步之遥。信徒们高呼“机器人出租车来了”，仿佛筹划了十年的大饼终于实现了。然而，狂欢之下却暗流涌动。一方面是资本的狂热博弈，另一方面是各方之间的冷静。现实：相比Waymo在全美数百辆汽车的商业运营，特斯拉的数十辆测试车显得有些寒酸。更令人不安的是，被省略的事故细节和若隐若现的“远程监控”似乎表明，眼前的“无人驾驶”可能是一场精心策划的“资本魔术”。值得注意的是，德克萨斯州的法规将在2026年发生变化。根据参议院第2807号法案，自动驾驶运营商将必须获得DMV的商业使用许可——留给马斯克“裸奔”的时间不多了。 1.“慢慢地，然后立刻。”这是特斯拉官方账号在视频泄露后做出的重大回应。特斯拉AI软件副总裁Ashok Elluswamy热情回应：“让我们开始吧！”对于特斯拉的长期投资者来说，这确实是他们等待了近十年的时刻。 2016年初，马斯克描绘了一幅大图：特斯拉不仅仅在建造电动汽车ars，还有未来的自主机器人。他曾表示，到2025年，路上将有100万辆特斯拉机器人出租车。 （AI生成的图像）​​然而，现实总是比PPT薄弱。直到今年6月，特斯拉在德克萨斯州奥斯汀推出了非常有限的机器人出租车服务，并且车辆必须有一名人类“安全官”随时准备接管车辆。对于希望“小憩片刻后开始工作”的普通用户来说，这种自动驾驶必须配备人类安全员距离完全自动驾驶的愿景还很遥远。但上周末，灯泡熄灭了。据马斯克证实，奥斯汀测试团队撤走了人类安全人员。这是特斯拉完全无人驾驶汽车商业化的重要一步。按照马斯克的设想，这项技术将为公司开辟一个价值数万亿美元的新产业。然而，仅仅因为车内无人，就意味着它是真正的“全自动”吗？2.“幽灵”背后隐藏的线索？《福布斯》专栏作家布拉德·坦普尔顿给汹涌的市场泼了一盆冷水。“仅仅因为车里没有人，并不意味着没有人在驾驶这辆车，”坦普尔顿指出了一个关键细节。“这些车辆可以在高质量的公共数据网络中远程驾驶或远程跟踪。我希望……这个部署配备了全天候远程监控和紧急开关。应该是这样的。”（图片由AI生成）这并非空穴来风。去年，特斯拉发布了一则招聘广告，寻找软件开发人员开发“远程驾驶系统”。早前泄露的照片显示，在特斯拉控制室内，屏幕背景中，方向盘的操作界面清晰可见。这形成了一个很大的反差：台前，马斯克向世人展示了一个独立思考和决策的强大AI；但在幕后，可能仍然有一群人类操作员，在盯着at the screen as if they were playing a Need for Speed ​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​back, to capture the "ghosts" that have disappeared from the streets of Austin. （AI生成的图片）这是AI的成功还是5G网络的突破？在特斯拉彻底弄清楚技术细节之前，这将永远是悬在投资者头上的一个问号。 3、Waymo的“降维打击” 如果说远程监控只是一种技术路径选择，那么与竞争对手的横向对比就揭示了特斯拉面临的严酷现实。虽然特斯拉仍然吹嘘自己在奥斯汀街道上有数十辆测试车辆，但谷歌母公司 Alphabet 的子公司 Waymo 在自动驾驶赛道上已经领先了几个位置。 Reddit 社区的许多用户也这么认为。有人说，特斯拉机器人出租车还处于测试阶段。要知道 Waymo 已经在街头运营了 5 年永恒的岁月。这不是一个数量级：·范围：2025年7月，Waymo One在洛杉矶、凤凰城和旧金山湾区提供24/7的自动驾驶叫车服务。 ·商业化程度：今年4月，Waymo宣布在美国每周提供超过25万次付费乘车服务。请注意，“支付”可以说是一个真正的商业闭环。 · 车队规模：仅在旧金山湾区，Waymo 就运营着约 800 辆自动驾驶车辆。 · 行驶里程：Waymo 已积累 9600 万英里的全自动驾驶里程。相比之下，特斯拉在奥斯汀的车队规模可以用“寒酸”来形容。截至今年10月，特斯拉在当地的保有量仅有约30辆。尽管马斯克承诺年底前将数量翻倍至60辆，但在Waymo庞大的团队面前，面对正规军仍显得是散兵游勇。除了Waymo之外，亚马逊旗下的Zoox也宣布计划提供免费RI旧金山通过早期乘客计划 (Zoox Explorers) 提供接车服务。马斯克上周冷静地表示：“Waymo 没有机会对抗特斯拉。”但数据不会说谎。在自动驾驶出租车市场，特斯拉不仅落后，还面临来自大洋彼岸的百度、文远知行等亚洲巨头的围攻和打压。 4、黑化事故报告 对于自动驾驶来说，行驶速度是“面子”，行驶安全是“里子”。特斯拉的“衬里”似乎是被刻意掩盖的。马斯克在今年 10 月的财报电话会议上非常谨慎：“我们必须对部署保持偏执，因为即使发生一起事故也会成为世界各地的头条新闻。” （人工智能生成的图像）​​但特斯拉的透明度令人不安。根据特斯拉向美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）提交的报告数据，今年10月中旬，配备人类安全员的奥斯汀车队发生了7起碰撞事故。考虑到这是一支只有30辆车且配备安全员的小车队，七起事故的比例高得惊人。卡内基梅隆大学自动驾驶安全研究员菲利普·库普曼直言：“由于安全官员专注于预防事故，这个数字应该会更低。” （AI生成的图片）更令人不安的是，库普曼指出，特斯拉选择在提交给NHTSA的报告中隐藏所有事故的“叙述性描​​述”。这意味着公众无法确切了解这些事故是如何发生的。难道是AI系统的误判？难道是传感器故障？还是其他车辆的责任？特斯拉掩盖了这一关键信息。在这片信息迷雾中，马斯克所谓的“无人驾驶测试”带有一丝赌博的意味。 5、华尔街的豪赌与套现面对特斯拉的发展，华尔街进行了一场引人注目的“多空对决”。 （图像由AI生成）·牛方：Represen由著名的特斯拉铁杆粉丝和 Wedbush 分析师丹·艾夫斯 (Dan Ives) 撰写。周一他重申了对特斯拉的“跑赢大盘”评级，并设定了令人惊讶的 600 美元目标价。 “2026 年对于特斯拉和马斯克来说将是‘怪物年’，”艾夫斯写道。 “随着奥斯汀发布的成功，自动驾驶和机器人技术的新篇章开始了。”他进一步预测Cyber​​cab将于明年4月或5月开始量产。 （图片由AI生成）特斯拉粉丝@Teslaconomics也在上面说道，“向缺少特斯拉的小丑们致敬！” · 卖空者（或合理套现）：以“伍德姐妹”Cathie Wood 为代表。他领导的方舟投资虽然仍然是特斯拉的支持者，但其行动是诚实的。数据显示，方舟投资上周五的特殊表现是，当特斯拉股价逼近高点时，其抛售近8.8万股，选择平仓避险。伍德平静地说：“我们获利了结，并将资金重新投资到加密货币等领域。” （AI 生成的图像）​​用户@BradMunchen 认为这一事件只是一场精心策划的一次性表演，不会持续太久。一些 Reddit 用户直言不讳地说马斯克是个骗子。资本流转的表面之下，暗流着宗教分歧。一方面认为，马斯克能在绝境中创造奇迹，像过去那样，将特斯拉从一家汽车公司彻底转变为一家AI机器人公司；另一方面认为，马斯克能在绝境中创造奇迹，将特斯拉从一家汽车公司彻底转变为一家AI机器人公司；另一方担心，在监管收紧和竞争加剧的双重冲击下，目前的股价已经超出了未来几年的增长空间。 6、结论：在悬崖边跳舞特斯拉从来不仅仅是一家公司，它是一个关于未来的宏大叙事，而马斯克是这个叙事中唯一的超级英雄。这一次，他再次押注全自动驾驶。路上没有安全员的机器人出租车无疑是一个巨大的里程碑，证明特斯拉仍然有能力让世界尖叫。 （人工智能生成的图片）但特斯拉也在悬崖边跳舞。一边是万亿美元市值的诱惑，一边是Waymo等巨头的钢铁围墙，脚下是不容任何失误的红色安全线。 X中的“慢慢地，然后立刻”这句话既可以是成功的预言，也可以是危机的隐喻。对于投资者来说，现在最大的风险或许不是特斯拉能否研发出自动驾驶汽车，而是能否认清这一切是黎明前的黎明，还是泡沫破灭前的最后一道彩虹。